ישראל מדינה מאוד קטנה ולרוב לא משפיע כלל על השווקים בעולם. למעשה כל מה שקורה במדינה (מצבים ביטחוניים, מלחמות, מהפכות משפטיות וכו’) לרוב משפיע לוקאלית בלבד – הבורסה הישראלית עשויה להגיב בירידות, הנדל”ן בארץ עשוי לרדת או לא לעלות, אבל שום דבר בעל השפעה עולמית.

למעשה ההתקפה האיראנית שטלטלה את המדינה ופורסמה ביום שבת ה-13/4 זוהי הפעם ראשונה מאז שאני זוכרת את עצמי שמדינת ישראל השפיעה על השווקים בעולם – מחיר הזהב עלה, הדולר התחזק, הבורסה האמריקאית (S&p500) ירדה ויחד איתה ובעצימות גבוהה יותר גם שוק הקריפטו. (אגב, כנראה שגם במלחמת המפרץ הייתה השפעה שהגיע לשווקים בעולם, לא בדקתי את הנושא).

הפעם השווקים לא נשארו אדישים והגיבו בעליה של מדד ה- VIX, מדד שמייצג את התנודתיות של השווקים וגם נקרא מדד הפחד. מדד ה-VIX מעיד על הסנטימנט בשוק וככל שהוא עולה, כך צפויה להיות תנודתיות גבוהה יותר ובמקרה שהמדד עולה, הכוונה היא לירידות חדות.

מה קרה בקריפטו? 

ממחיר שיא של 71,000 דולר נרשמה תחתית ב-61,000 דולר, מה שאומר 14% של ירידות, אתריום רשם ירידה אף גדולה יותר מ-3,600 דולר ל-2,800 דולר, מה שאומר ירידה של 23%,  ושווי שוק הקריפטו ירד מ-2.5 טריליון ל-2 טריליון.

נכון ליום כתיבת המאמר מחיר הביטקוין עומד על 63,000 דולר, אתריום נסחר ב-3,089 דולר, שווי שוק הקריפטו עומד על 2.3 טריליון דולר.

אפשר להגיד שמכל ההשקעות שציינתי, ביטקוין ושוק הקריפטו הגיבו בצורה הקיצונית ביותר.

למה ככה? 

קודם כל, כי המתקפה האיראנית פורסמה ביום שבת ובארה”ב אין מסחר ביום הזה (כנ”ל לגבי יום ראשון). לעומותו, שוק הקריפטו הוא שוק ללא הפסקה ולכן אלו הם הנכסים שיכלו להגיב בלייב למצב ולחשש הגיאופוליטי. לעומתם הבורסה האמריקאית חזרה לעבוד רק ביום שני ועד אז עלתה ההבנה שהמתקפה לא הייתה מפחידה כמו שציפינו. מאוד ייתכן שאם היה מסחר בבורסה האמריקאית ביום ראשון, היינו רואים ירידות קיצונית יותר מאשר אלו שהיו בפועל. ייתכן גם מצב הפוך שאם ביטקוין וקריפטו לא היו נסחרים בשבת ובראשון, אז ביום שני היה נפתח המסחר עם ירידות פחות קיצוניות מאלו שראינו בפועל. 

מעבר לזה, כמו תמיד שוק הקריפטו מגיב בצורה הקיצונית ביותר היותו שוק תנודתי ומסוכן וככזה שמהווה סה”כ 2% משווי כל הנכסים בעולם הוא סובל מרמת תנודתיות מאוד גבוהה. שווי השוק והמשקל שהוא מהווה ביחס לכלל הנכסים בעולם הוא כמו סוג של סטטסטיקה – ככל שיש פחות נתונים (ובמקרה שלנו פחות כסף שמושקע בו), ככה המדגם פחות מייצג והתנודתיות יותר גבוהה. על כן אני צופה שככל שיותר כסף יושקע בקריפטו, שווי השוק יעלה וקריפטו יהווה אחוז גבוהה יותר מכלל הנכסים בעולם, כך רמת התנודתיות שלו תרד.

ובכל זאת, כמה דברים  

בעתות של מלחמה קיים פחד גדול בשווקים ולכן הנטייה במצבים אלו היא להצמד למוצרים מסורתיים. חוסר הוודאות גורם למשקיעים לרצות כמה שיותר וודאות – אותה הם מאמינים שימצאו בדולר, זהב, נפט ואף סחורות כמו חיטה, תירס וכו’.         
כשמשקיעים הופכים להיות הישרדותיים הם יטו לחזור למחוזות הידועים, הבטוחים והמוכרים להם. מבחינת רוב האנשים ביטקוין הוא לא כזה ובוודאי שיתר מטבעות הקריפטו עוד פחות. 

מה שעוד ניתן לראות שביטקוין עלה בדומיננטיות שלו, כלומר יותר משקיעים עברו לביטקוין על פני מטבעות אחרים, מה שלא אופייני בתקופות הבול ראן, בהן משקיעים רוצים להחשף למטבעות אחרים, בתקווה שימקסמו להם תשואות. בגרף הזה ניתן לראות את דומיננטיות המטבעות המובילים בחודש האחרון:

ניתן לראות עליה קלה לזכות ביטקוין, חשוב לציין שהדומיננטיות של המטבעות המצויינים בגרף לא נפגעה אף היא, מה שמעיד על כך שהמעבר היה מאלטקוינים אחרים לביטקוין.

לא מעט אנשים ציפו שביטקוין יעלה  

ישנה נטייה לחשוב שביטקוין אמור להתנהג עם קורלציה הפוכה לשוק ההון, זה לא נכון ועל זה אכתוב בהמשך מאמר המנתח קורלציה בין השווקים, אבל בשורה תחתונה לא נכון לצפות לזה. ביטקוין ויחד איתו כל שוק הקריפטו קורלטיבי לשוק ההון.

נטייה נוספת היא לחשוב שביטקוין יעלה בזמני מלחמה, משהו שנראה הגיוני מאוד לאור מה שראינו במלחמת רוסיה אוקראינה בה ביטקוין ומטבעות קריפטו נוספים שימשו כמקור גיוס תרומות והעברת כספים משמעותי. בעוד שהיו הקפאות של כספים וחשבונות בנק שהוחרמו על ידי סנקציות כלכליות עולמיות, ביטקוין (בעיקר) היה אמצעי התשלום היחיד שלא ניתן להחרים ולגעת בו ולכן ביסס את מעמדו בלב המלחמה. עם זאת, בגלל שביטקוין מהווה אחוז כ”כ קטן מכל הנכסים בעולם כפי שפירטתי מעלה, זה אומר שכמות המשקיעים בו קטנה מאוד ואין לו קהל רחב של משתמשים או כאלו שמבינים מהו ואת החוזקות שלו. ולכן בשלב הזה לא הייתי רואה מצב בו ביטקוין יעלה במצבי מלחמה, אלא אם כן תהיה מלחמה בקנה מידה גדול או מלחמת עולם ואז יותר ויותר ישתמשו בביטקוין, סה”כ משהו שלא היינו רוצים ונקווה שלא יקרה:)

וחוץ מזה 

תמיד תזכרו שביטקוין באחזקה פרטית הוא הנכס היחיד שבבעלותכן וככל השמצב בארץ ובעולם נפיץ יותר, כך אני יותר מאמינה שכל אחת ואחד צריכים להחזיק ביטקוין, ממש כמו תעודת ביטוח למקרה קיצון, על כמה להשקיע כתבתי פה.

מבחינת שער הביטקוין, אני מאמינה שמדובר בתיקון קל וזו עשויה להיות הזדמנות טובה לקנייה. כמובן שזו הערכתי האישית ואל תראו בה כהמלצה או ייעוץ השקעה. באופן כללי, אל תשקיעו אף פעם כי מישהי או מישהו אמרו, לפני הכל תלמדו ותבינו! יש לכן מדריך ביטקוין לנשים עסוקות שיכול לסייע לכן להשקיע בצורה חכמה.

והשבוע, בעוד כמה ימים ב-20/4/24 תחול החציה המדוברת, מה שאומר שיכרה הבלוק ה-840,000 וסך התגמולים ברשת ירדו בחצי. כתבתי על זה במאמר אירוע החציה – כל הסודות וההשפעות וכדאי מאוד לקרוא אותו. את אירוע החציה שום דבר, אף מדינה ושום אינטרס לא יכולים לשנות או לעצור.

מוכנות?? גם אני!

אם אתן רוצות (וגם רוצים) לעשות את הצעד, לחבר את כל המידע לכדי איך הכי נכון לפעול בשוק הקריפטו, אני מזמינה אתכם ללמוד בקורס המאוד מקיף שביניתי קריפטו מאפס למאה, בו אני מלמדת את כל רזי התחום. 

עבור מי שרוצה לימוד פרטני וממוקד גם לזה יש מענה, מוזמנים ליצור קשר פה.